Opcje binarne - zwane m.in. binary options, digital options, 0-1 options, all-or-nothing options - są najprawdopodobniej najprostszym instrumentem finansowym na świecie jeśli chodzi o konstrukcję, rozliczenie i łatwość dopasowania instrumentu do własnych wymagań. Na czym więc polegają?
W skrócie jedynym zadaniem inwestora grającego na opcjach binarnych jest określenie czy dany instrument, na bazie którego została zbudowana opcja, wzrośnie czy spadnie w najbliższym czasie. Jeśli będzie miał rację - zarobi, jeśli się pomyli - straci. Co więcej, potencjalny zysk i strata są zawsze określane na początku przy zawieraniu transakcji, mają stałą wartość, tak więc wszystkie parametry można zaplanować z góry, a potem... zapomnieć o opcji i po jej wygaśnięciu sprawdzić czy miało się rację czy też nie.
Jak najszybciej zawrzeć transakcję na opcji binarnej?
1. Konieczny jest rachunek u brokera, który oferuje opcje binarne.
2. Wybrać pożądaną opcję na instrument z oferty brokera.
3. Ustalić kierunek zmiany ceny instrumentu: - jeśli uważamy, że cena wzrośnie - wybrać opcję Above(powyżej), - jeśli uważamy, że cena spadnie - wybrać opcję Below (poniżej) oraz cenę Strike, względem której nastąpi sprawdzenie czy kurs jest wyżej, czy niżej.
W przypadku kupionej opcji Above inwestor zarobi, gdy cena w momencie wygasania będzie wyższa niż wybrana cena Strike. Jeśli cena w momencie wygasania będzie niższa niż cena Strike - inwestor straci. W przypadku kupionej opcji Below inwestor zarobi, gdy cena w momencie wygasania będzie niższa niż wybrana cena Strike. Jeśli cena w momencie wygasania będzie wyższa niż cena Strike - inwestor straci.
4. Ustalić Stawkę o jaką gramy. Stawka (wypłata) to kwota jaką otrzyma inwestor, jeśli będzie miał rację, ale należy pamiętać, że zakup opcji wiąże się zawsze z zapłaceniem Premii. Premia to po prostu koszt zakupu opcji. Więc łączny zysk transakcji to Stawka pomniejszona o zapłaconą Premię. Ważne! Premia to jednocześnie maksymalna możliwa strata w danej transakcji. W skrócie - więcej niż Premia nie da się stracić!
5. Ustalić termin wygasania opcji. Zwykle jest to termin od 1 tygodnia do 6 miesięcy, ale istnieją brokerzy, którzy pozwalają na termin nawet kilkugodzinny.
6. Poprosić brokera (odpowiedni przycisk w platformie transakcyjnej) o zakwotowanie (podanie ceny) na pożądaną opcję.
7. Broker zawsze kwotuje dwustronnie - podaje cenę Kupna (Bid) / Sprzedaży (Ask). Ważne! Jeśli kupujemy opcje, to interesuje nas zawsze cena Sprzedaży (Ask), którąbroker zaoferował (jak w kantorze). Cena Sprzedaży jest jednocześnie Premią opcyjną, jaką musimy zapłacić za nabycie opcji. Uwaga! Niektórzy brokerzy "ułatwiają" i zamiast podawać ze swojej strony cenę kupna (bid) / sprzedaży (ask) podają nazwę czynności jaką wykona inwestor. Czyli, jeśli inwestor będzie chciał kupić, to powinien kliknąć w Kupuj, a jeśli sprzedać - kliknąć w Sprzedaj. Żeby się nie pomylić: jeśli chce się kupić, to klika się zawsze w przycisk po prawej stronie, a jeśli chce się sprzedać - to po lewej.
8. Zawarcie transakcji następuje po kliknięciu w odpowiedni przycisk i w tym momencie na rachunku pojawi się opcja, a z rachunku zostanie pobrana wartość Premii.
9. Po automatycznym (nie trzeba już nic robić) wygaśnięciu opcji należy sprawdzić czy miało się rację - wówczas z rachunku znika opcja i wpływa kwota równa zakładanej Stawce, czy też nie - wówczas tylko z rachunku znika opcja i nie ma już żadnych przepływów pieniężnych.
Przykład1
Bieżąca cena FW20: 2450. Zakładam, że FW20 za tydzień będzie wyżej. Wybieram więc opcję Above. Strike: 2450 (cena w dniu wygasania musi być wyżej, abym zarobił) Stawka: 200zł (tyle wpłynie na mój rachunek, jeśli będę miał rację) Kwotowanie od brokera (kupno / sprzedaż): 85zł / 96zł Premia: 96zł (to cena sprzedaży brokera, tyle muszę zapłacić).
Scenariusz A Cena FW20 w momencie wygasania: 2470. 2470 > Strike 2450, więc mam rację ⇒ otrzymuję Stawkę 200zł Wynik na transakcji: +200zł (otrzymana Stawka) - 96zł (zapłacona premia) = +104zł
Scenariusz B Cena FW20 w momencie wygasania: 2445. 2445 < Strike 2450, więc nie mam racji ⇒ nic nie otrzymuję Wynik na transakcji: -96zł (tylko zapłacona premia)
Przykład 2
Bieżąca cena GBP/USD: 1,5200. Zakładam, że GBP/USD za miesiąc będzie niżej. Wybieram więc opcję Below. Strike: 1,5200 (cena w dniu wygasania musi być niżej, abym zarobił) Stawka: 500zł (tyle wpłynie na mój rachunek, jeśli będę miał rację) Kwotowanie od brokera (kupno / sprzedaż): 255zł / 275zł Premia: 275zł (to cena sprzedaży brokera, tyle muszę zapłacić).
Scenariusz A Cena GBP/USD w momencie wygasania: 1,5450. 1,5450 > Strike 1,5200, więc nie mam racji ⇒ nic nie otrzymuję Wynik na transakcji: -275zł (zapłacona premia)
Scenariusz B Cena GBP/USD w momencie wygasania: 1,5199. 1,5199 < Strike 1,5200, więc mam rację ⇒ otrzymuję Stawkę 500zł Wynik na transakcji: +500zł (otrzymana Stawka) - 275zł (zapłacona premia) = +225zł
Poniżej prezentacja instruktażowa (600kB, 8 min)
W najbliższym tygodniu pojawią się dalsze materiały informacyjne o opcjach binarnych.
Od kilku miesięcy publikujemy na Stopazwrotu.pl automatyczny system transakcyjny STACCATO oparty na opcjach binarnych na FW20 oraz GBP/USD. Więcej informacji: KLIK lub kliknij zakładkę GIEŁDA -> Sygnały systemu STACCATO.
Prezentowany komentarz nie jest podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązujących przepisów i odzwierciedla on osobiste poglądy autora.
2010-07-22 21:54:05 Swietna robota jaro 2010-07-29 09:17:10 @Dombrek - a czym się w binarkach różni sprzedaż od kupna opcji? Z tego co widzę zależność zysku/straty odwraca się symetrycznie, więc nie jest to jak przy opcjach waniliowych. Nie ma różnicy?
anduril 2010-07-29 21:27:34 Hm, jest różnica, bo przy sprzedaży premia jest mniejsza... anduril 2010-07-29 21:33:56 I jeszcze jedno pytanie - NIGDY nie zamykamy pozycji przed wygasaniem? anduril 2010-08-01 20:58:54 hej anduril wydaje mi sie ze tu sie nie da zamknac pozycji przed wygasaniem, jest open a potem woz albo przewoz Dago 2010-08-01 22:05:28 @Dago: można zamknąć przed wygasaniem, zrobiłem to właśnie w piątek, bo bałem się, że zejdzie poniżej 2462 i sprzedałem otwartą opcję, tylko oczywiście zamiast skasować 200 zł to skasowałem 175 zł. Jak się okazało to był błąd, ale lepszy wróbel w garści niż nic.
@anduril: mam nadzieję, że jak zaczniesz grać to nię będzie 3 x maxDD ? ultras 2010-08-01 23:56:01 @Anduril: Przy binarnych jest inaczej z kupnem i sprzedażą niż przy zwykłych. Otóż zawsze pod względem zysków i ryzyka (strat):
- Long Above = Short Below oraz
- Long Below = Short Above.
Różnica polega na tym, ze w Long A/B zawsze płacisz Premię i jak masz rację, to dostajesz Stawkę, a jak się mylisz to nic nie dostajesz (tylko premię zapłaciłeś). W Short A/B na początku dostajesz premię i jak masz rację, to już nic nie płacisz (zachowujesz premię), a jak się pomyliłeś to musisz wypłacić stawkę (czyli wypłacasz stawkę ale wcześniej zwinąłeś premię). Zobacz jeszcze raz w prezentacji powyżej slajd 12 i 13. Ważne, że bierze się różne kwotowania (jak kupujesz to zawsze z prawej, jak sprzedajesz to zawsze z lewej). W slajdach zatrzymuj sobie i dobrze przeanalizuj pomarańczowe strzałki mówiące skąd wzięły się poszczególne kwoty.
W systemie pozycja NIGDY nie jest zamykana przed wygasaniem, bo to by wprowadzało subiektywność, a ma być automat. Ale oczywiście, jeśli ktoś chce to może manipulować przy systemie. Taka sytuacja była w piątek. O godzinie 15:50 (10 minut przed wygasaniem) FW20 chodziło po ok 2470, a strike opcji Long Above był 2462! Gdyby chcieć wtedy zamknąć, to wypłata by była nie 200zł (przy założeniu stawki z systemu), a ok 170zł, więc przy zapłaconej premii dla tej opcji 120zł, zysk wynosi 50zł. 10 minut później okazało się, że FW20 kosztuje 2476, więc dostaje się 200zł, czyli zysk wynosi 80zł (zaokrąglam grosze teraz). I to jest zarówno potęga jak i zagrożenie binarek.
I od razu odpowiedź na pytanie Dago - binarki (przynajmniej te w XTB) da się zamykać w każdym momencie przed czasem wygasania, ale UWAGA: dostajemy gorszą ceną. Bo np. jeśli opcja jest super-in-the-money, np. stike 2400, a cena FW20 jest 2500 na 10 minut przed wygasaniem, to będzie kwotowanie 194/200zł, czyli chcąc zamknąć opcję dostanie się 194zł (czyli wypłacana nie Stawka, lecz z bieżącego kwotowania BID/ASK), ale jeśli dotrwa się do wygaśnięcia, to wypłacą Stawkę 200zł. Oczywiście prawdopodobieństwo, że w 10 minut cena by spadła o 100p, jest meganiskie, więc taką opcję oczywiście trzyma się do wygaśnięcia.
Są jednak brokerzy, u których nie można zamknąć opcji przed wygaśnięciem, ale dotyczy to opcji dziennych (wygasanie na końcu dnia), lub godzinowych (czas życia opcji to 1h).
O, właśnie doczytałem wypowiedź Ultrasa - opisuje właśnie tę piątkową sytuację. Tu akurat XTB dobrze kwotował, bo stawka 175zł przy odległości 10p, to niezły wynik. Zwykle kwotują bardzo nieprzyjemnie, np. tak, że w sumie wyjdzie się na 0 w takiej sytuacji.
Subskrybuj kanały stopazwrotu.pl
Wersja do druku
Swietna robota
